Финансы - инвестирование - Обратите внимание на соотношение расходов Вашего Фонда

Все взаимные фонды и биржевые фонды (etfs) обязанности их акционеров коэффициент расхода для покрытия общего годового фонда эксплуатационные расходы. Выражается в процентах от средней стоимости чистых активов фонда, коэффициент расхода может включать в себя различные оперативные расходы, такие как административные, соответствие, распределение, менеджмент, маркетинг, услуги по ведению реестра акционеров, учета пошлин и прочие расходы. Коэффициент расходов, который рассчитывается ежегодно и раскрыта в проспекте фонда и отчеты для заинтересованных сторон, непосредственно снижает доходность фонда для своих акционеров, и, следовательно, стоимость ваших инвестиций.
По данным доклада, опубликованного Институтом Инвестиционная компания (сис) по теме тенденции в расходах и сборах паевых инвестиционных фондов, 2012, коэффициенты расхода, понесенные инвесторами в долгосрочные взаимные фонды, в среднем, снизилось за последние 20 лет. Показатели фонда за счет, например, сократилось в среднем на 1. 07% в 1993 году до 0. 77% в 2012 году. Гибридные фонды ушли от 0. 96% до 0. 79%, фонды облигаций снизился с 0. 83% до 0. 61%, а фонды денежного рынка снизилась с 52% до 17% за тот же 20-летний период.
Тенденция в снижении расходов коэффициенты можно объяснить целым рядом факторов, таких как фонды денежного рынка непринятии расходов, чтобы обеспечить чистый доход остается положительным в течение периода низких процентных ставок, и сроки ПИФы возможность снизить издержки за счет эффекта масштаба (Дата устранения активов паевого инвестиционного фонда выросли в три раза с 2008 года). Кроме того, коэффициенты расхода часто изменяются обратно с активами фонда, что означает, что как увеличить активы фонда, его постоянные затраты, скорее всего, представляют собой меньший процент его чистых активов; следовательно, его коэффициент расхода можно соответственно уменьшить. Несмотря на тенденции, указывающие на общее снижение пошлин на многие категории фонда, инвесторы по-прежнему следует обращать внимание на коэффициенты расхода: даже небольшие различия в тарифах могут иметь значительное влияние на ваши инвестиции с течением времени.
Коэффициенты Расхода Отличаются
В общем, коэффициенты расхода для взаимных фондов, как правило, выше, чем на etfs. В то время как коэффициенты расхода в режиме реального времени топ по 2. 5%, взаимный фонд стоит может достигать 20% (большинство, правда, гораздо ниже). Стоимость оборотных средств значительно варьируются в зависимости от категории инвестиций, инвестиционная стратегия и размер фонда, и лица с высшим внутренних затрат, как правило, проходят на этих расходов для акционеров за счет коэфф. . Если активы фонда являются небольшими, например, его коэффициент расхода может быть относительно высокой, поскольку фонд имеет ограниченную базового актива, из которых для выполнения своих расходов.
Глядя на фонды и затраты, важно сравнить средства, которые владеют аналогичные виды инвестиций. Например, международные фонды, как правило, очень дороги в эксплуатации, потому что они инвестируют во многих странах и может иметь штат сотрудников по всему миру (что составляет высшее расходы на исследовательские работы и заработной платы). Большие средства колпачком, с другой стороны, имеют тенденцию быть менее дорогим в эксплуатации. В то время как целесообразно сравнивать коэффициенты расхода различных международных фондов, это не имело бы смысл сравнить стоимость Международного фонда для борьбы с большой фонд кап .
При исследовании инвестиций, есть несколько способов, вы можете определить коэффициент расходов фонда:
Проспект эмиссии - если вы уже являетесь акционером, проспекта будут высланы или отправлены в электронном виде к вам каждый год. Коэффициент расхода обычно находится под “сборы акционеров” Заголовок. Вы также можете посмотреть проспекта на сайт фонда компании .
Финансовые новостные сайты - сайты, такие как Google Финансы и Yahoo! Финансирования расходов информация для взаимных фондов и etf. Типа в фонд тикер для просмотра этой информации.
Фонд грохоты - ряд etf и взаимных грохоты фонда доступны онлайн. Вы можете искать по категории или группы (я. э. , акций, облигаций, денежного рынка, международных) и сравниваем коэффициенты расхода через аналогичные инвестиции. Взаимный Фонд счет анализатор США, например, позволяет сравнивать до трех паевые инвестиционные фонды (или фонды) или классы акций одного взаимного фонда. Инструментом оценки стоимости финансовых средств и влияние доходов и расходов на ваши инвестиции.
Новости журналов - печать газет, таких как инвестор бизнес Ежедневный (ИБД) и "Уолл Стрит Джорнал" печатать информацию о средствах, в том числе за счет коэффициентов.
Цены влияют на инвестиции
Чтобы узнать, как коэффициенты расхода могут повлиять на ваши инвестиции с течением времени, давайте сравним доходность несколько гипотетических инвестиций, которые различаются лишь за счет коэффициента. В следующей таблице показана доходность по 10 000 долларов первоначальных инвестиций, если предположить, что средний годовой прирост в размере 10%, с различными коэффициентами расхода (0. 5%, 1%, 1. 5%, 2% и 2. 5%):

Как видно из таблицы, даже небольшая разница в соотношении расходов может стоить вам много денег в долгосрочной перспективе. Если вы вложили $10 000 в фонд с 2. Коэффициент расхода 5%, стоимость вашего фонда будет $46,022 после 20 лет. У вас вместо этого вложили свои $10 000 в фонд с более низким, 0. Коэффициент расхода 5%, ваши инвестиции будут стоить $61,159 после двух десятилетий, а 33% улучшение по сравнению с более дорогими фонда. Имейте в виду, этот гипотетический пример рассматривает средства только чьи разногласия являются коэффициенты расхода: все остальные переменные, в том числе и первоначальных инвестиций и годовой прибыли, остаются неизменными (например, мы должны считать идентичными налогообложения). В то время как двух фондов вряд ли будут иметь точно такую же производительность за 20-летний период, в таблице показаны результаты, что небольшие изменения в соотношении расходов на долгосрочную доходность.
Нижняя Линия
В то время как важный, коэффициент расходов фонда является не только важным фактором при анализе и сравнении инвестиционных фондов . Инвесторы должны рассмотреть ряд факторов, включая каждого фонда:
Сборы от продаж
Налоги
Возраст и размер
Риски и волатильность
Последние изменения в операции (например, инвестиционный консультант фонда изменилось?)
Влияние на диверсификацию портфеля
Следует отметить, что фонд соотношение расходов представляет Вашему стоимость владения фонда – не приобретения или выкупа фонд (продажи нагрузках). Любой начальный или отсроченных платежей, продаж, комиссионные и брокерские сборы не включены в коэфф. . Все эти факторы должны быть учтены до принятия любых инвестиционных решений. С исследованием, вы можете найти средства, которые удовлетворяют ваши цели и задачи, оставляя больше денег в вашем портфеле.